昨日，沪指盘中弱势震荡下探，深成指、创业板指盘中冲高回落，尾盘加速下行。截至收盘，沪指跌0.43%报3102.27点，深成指跌0.6%报10060.15点，创业板指跌0.77%报1989.83点，科创50指数逆市涨0.17%；两市合计成交6656亿元；北向资金净卖出约63亿元，近两日减仓超140亿元。行业方面，酿酒、有色、煤炭、半导体、食品饮料、医药、汽车等板块走低，新型工业化概念逆市爆发，人工智能、机器人概念、信创、数据要素、网游概念等活跃，星闪概念等回落。

   国盛证券表示，节前仅剩最后2个交易日，市场难有太大的波动，资金的注意力更多是放在节后的走势上。从技术层面上看，沪指日线双底形态已初现雏形，具备反弹的基础，深成指和创业板指尚未出现明确的底部反转信号，因此节后反弹的先锋军大概率还是权重股，尤其是要重点关注金融、消费、地产等板块，权重先企稳，其他板块才有表现空间。

今日投资机会解析：

资本市场改革持续推出 关注券商板块

   日前，证监会拟对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等一系列规则进行修改。随后，交易所同步修订规范运作指引。其中，对于主板上市公司分红未达到一定比例的，要求披露解释原因；对长期大额财务性投资但分红比例偏低公司，强化披露要求，督促加大分红力度；进一步便利中期分红程序；研究在交易所信息披露评价中进一步向高分红公司进一步倾斜；鼓励基金公司发行红利基金产品；加强对超出能力分红企业的约束。

   华西证券（002926）认为，鉴于前期证监会已出台分红与减持“挂钩”的政策，此次进一步完善优化现金分红监管制度，便捷优化中期分红程序，对分红好的公司加大激励力度，将有助于发挥投资端拉动作用，持续增强投资者获得感、提振投资者信心；同时，通过更有吸引力的分红回报有助于培育更健康成熟的投资文化，促进资本市场可持续发展。展望后续，经济回升是大势所趋，资本市场改革持续推出，都将对券商板块形成利好，建议关注头部券商中金公司（601995）、华泰证券，财富管理龙头东方财富（300059），以及受益标的中信证券。

安防需求有望迎来复苏

   根据智慧交通网&中国政府采购网的数据，2023年8月，国内政府端招标及中标金额分别同比增长9%、-18%，本月招标端过亿项目17个，总金额42.10亿元，中标端过亿项目14个，总金额29.46亿元。8月招标端数据同比增速再度回正一定程度反映了需求温和复苏趋势。

   中信证券表示，进入2023年，随着宏观经济预期回暖，国内政府及商业端安防需求均有望逐步迎来复苏，看好龙头厂商收入增速同比有所提升。同时，过去2年由于整体行业承压，部分玩家退出市场或降低投入，龙头厂商趁势整合市场份额，在行业上行周期有望进一步受益，且受益于竞争格局改善，盈利能力有望回升，人力成本压力明显降低。中长期来看，在各个行业的数字化、智能化转型成为未来10年黄金赛道的大趋势下，看好安防龙头厂商在AI等能力加持下进军新赛道不断打开更大成长空间，坚定看好安防龙头厂商未来的成长趋势及空间。

游戏版号持续发放 行业高增长可期

   9月25日晚间，国家新闻出版署公布了9月份的国产游戏审批信息，共89款游戏获批。其中包括1款客户端游戏、1款Switch游戏，余下87款均为移动游戏（含6款移动+客户端游戏）。

   银河证券表示，版号发放整体趋势的向好将持续优化供给端，游戏新产品周期正逐步开启，各家游戏公司的储备游戏将陆续释放利润，盈利端将逐步企稳，同时将推动游戏市场规模进一步增长。从长期来看，AIGC等技术对游戏全产业链具有降本增效，提升用户交互体验，改善用户游戏体验，突破付费意愿上限的效果。我们重点推荐研发实力强、研发投入大、储备丰富的游戏公司。

其它影响市场的消息：

沪深交易所进一步规范减持行为

   26日晚间，上交所、深交所发布《关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知》。《通知》明确，上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。

   此外，《通知》指出，控股股东、实际控制人在预先披露减持计划时，应当对是否存在破发、破净或者分红不达标等情形进行判断；不存在有关情形的，可以披露减持计划，并说明具体情况。控股股东、实际控制人预先披露的减持计划中，减持时间区间不得超过3个月。未预先披露减持计划的，控股股东、实际控制人不得通过集中竞价交易、大宗交易减持股份。

农业农村部：加力推动智慧农业发展

   全国智慧农业现场推进会近日在安徽芜湖召开，会议强调，要准确把握智慧农业的内涵外延、战略定位、落地路径，切实将其作为新时代新征程赋能引领、加快推进农业现代化的大事要事来抓，加力推动智慧农业发展。

   会议要求，要聚焦智慧农业关键技术、核心零部件、成套智能装备等领域短板，组织科研机构、创新企业等开展联合攻关，加快突破瓶颈制约。通过典型引路方式，探索建设智慧农业引领区，制定集成熟化方案，分品种分区域建设一批高水平智慧农场、智慧牧场、智慧渔场，以点带面促进整体提升。组织制定智慧农业关键标准与通用技术规范，探索建立涉农数据共享机制。实施好智慧农业相关建设项目，扩大农机购置与应用补贴等对智能装备支持，探索市场化平台化的投融资机制，以务实有力举措推进智慧农业发展取得扎实成效。

农业农村部：继续优化和完善生猪产能调控措施

   农业农村部26日公布“对十四届全国人大代表第BH0051号建议的答复”。其中提及，下一步，将继续优化和完善生猪产能调控措施，持续强化监测预警引导，适时调整能繁母猪保有量目标，稳定长效性支持政策。同时，推动生猪全产业链发展，加快完善加工流通体系，更好发挥猪肉加工在调节短期市场价格中的“蓄水池”作用，平抑生猪价格波动，降低“猪周期”影响。

安全应急装备迎政策支持

   9月26日，工信部等五部委印发《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023－2025年）》，明确安全应急装备重点领域发展任务，促进安全应急产业高质量发展。《行动计划》提出，力争到2025年，安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元。聚焦重点应用场景，攻克一批关键核心技术，推广一批具有较高技术水平和显著应用成效的安全应急装备，形成10家以上具有国际竞争力的龙头企业、50家以上具有核心技术优势的重点骨干企业，涌现一批制造业单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业，培育50家左右国家安全应急产业示范基地（含创建单位），打造竞争力强的安全应急装备先进制造业集群。

8月全国共销售彩票金额同比增长53.6%

   据财政部9月26日消息，8月份，全国共销售彩票529.57亿元，同比增加184.81亿元，增长53.6%。其中，福利彩票机构销售186.43亿元，同比增加59.72亿元，增长47.1%；体育彩票机构销售343.14亿元，同比增加125.09亿元，增长57.4%。主要受重大赛事增多、即开型彩票新票上市等因素影响，彩票销量较上年同期增长较快。1-8月累计，全国共销售彩票3757.61亿元，同比增加1278.52亿元，增长51.6%。

BDI指数创4个月新高

   受煤炭、钢铁的需求提振，全球干散货市场逐步回升。9月25日，波罗的海干散货指数（BDI）报1614点，日涨幅1.32%，创下5月11日以来新高，近3个月涨幅达30.16%。

   业内人士表示，9月BDI指数季节性上涨，一方面国内铁矿石价格高位，同时对国庆节后补库存的预期较强，因此BCI指数整体强势上行。此外，随着近期北美粮食发运进入旺季，巴拿马运河低水位推升运价；煤炭方面伴随能源价格高位，中国、印度的进口需求较强。

菜鸟正式向港交所提交上市申请

   阿里巴巴26日发布公告，拟通过以菜鸟智慧物流网络有限公司（简称“菜鸟”）于香港联交所主板独立上市的方式分拆菜鸟。同日，香港联交所网站信息显示，菜鸟已正式提交上市申请，成为阿里巴巴“1+6+N”变革后首个正式进入IPO进程的业务集团。

   资料显示，菜鸟成立于2013年，并于2015年5月20日在开曼群岛注册成立获豁免有限公司，主要业务包括国际物流、国内物流与科技及其他服务。